對沖強積金取消懶人包|遣散費計算、政府補貼、對勞資影響全解析2026

你是否曾聽過「強積金對沖」，卻對其複雜的運作方式感到困惑？隨著香港政府正式取消實施多年的強積金對沖機制，無論你是僱主還是僱員，這項重大變革都將對你的財務規劃產生深遠影響。許多人可能會問：過去被「沖走」的遣散費和長期服務金，未來將如何計算？政府又提供了哪些補貼方案來協助企業過渡？

別擔心，這篇文章將作為你的全方位指南，用最淺顯易懂的方式，為你拆解強積金對沖的來龍去脈，並提供最實用的應對策略。從歷史背景、新舊制度比較，到具體的遣散費計算教學，我們將一步步帶你掌握所有關鍵資訊，讓你輕鬆面對這次的勞工權益新時代。

💡 什麼是強積金對沖機制？歷史背景與爭議一次看懂

在深入探討新政策之前，我們必須先理解「強積金對沖」到底是什麼。簡單來說，這是一個允許僱主使用他們為員工繳納的強積金（MPF）供款（僅限僱主部分），來支付員工的遣散費（Severance Payment, SP）或長期服務金（Long Service Payment, LSP）的機制。

歷史由來與設立初衷

強積金制度於2000年12月正式實施，旨在協助香港的就業人口建立退休儲蓄。當時，為了減輕僱主在實施強積金制度之外，仍需按《僱傭條例》支付遣散費和長期服務金的雙重財務負擔，政府因而引入了對沖機制。其初衷是作為一項過渡性安排，鼓勵商界接受並推行強積金計畫。

• 僱主供款： 僱主需為員工每月薪資的5%作出強制性供款，上限為港幣$1,500。
• 對沖操作： 當員工離職並符合領取遣散費或長期服務金的條件時，僱主可以向強積金受託人申請，從該員工的強積金帳戶中提取僱主供款的累算權益，用以抵銷應付的款項。

為何引發巨大爭議？

儘管對沖機制的初衷是為了平衡勞資雙方的利益，但多年來卻引發了極大的社會爭議，主要原因在於它直接蠶食了僱員的退休儲蓄，違背了強積金制度的根本目的。

1. 削弱退休保障： 這是最核心的爭議點。員工辛辛苦苦累積的退休金，可能因為一次裁員或公司結業而被「沖走」，導致退休時的儲蓄大打折扣。許多基層勞工的強積金帳戶因此長期處於低水平，甚至被完全抵銷。
2. 變相的財富轉移： 勞工團體普遍認為，這項機制將僱主應盡的法律責任（支付遣散費）轉嫁給了僱員的未來（退休金），形同變相的財富轉移。
3. 對長工齡員工不公： 年資越長的員工，長期服務金的金額越高，被對沖的金額也可能越多，對他們造成的衝擊最大。

正是因為這些爭議，取消強積金對沖的呼聲從未間斷，最終促使政府下定決心，在歷經多年的社會討論與協商後，正式廢除這項機制。想深入了解更多關於退休後的財務安排，可以參考我們的退休投資策略文章。

📊 強積金對沖如何計算？遣散費與長期服務金懶人包

要理解取消對沖機制的影響，首先要懂得遣散費和長期服務金的計算方法。這兩筆款項都是《僱傭條例》下，僱主需向符合資格的員工支付的法定補償。

領取資格

在深入計算前，先來看看誰有資格領取這兩筆費用：

• 遣散費：
  • 因裁員而遭解僱。
  • 合約期滿後因裁員而不獲續約。
  • 遭停工。
  • 連續受僱不少於24個月。
• 長期服務金：
  • 遭解僱（非因裁員或嚴重過失）。
  • 有證明顯示永久不適合擔任現有工作而辭職。
  • 年滿65歲或以上因年老而辭職。
  • 在職期間死亡。
  • 連續受僱不少于5年。

計算公式

計算公式相對直接，但細節繁多。這裡提供一個簡化的計算機表格，讓你一目了然。計算基礎是員工離職前最後一個月的工資，或最後12個月的平均工資，兩者取其高者。

計算範例：
假設陳先生為月薪僱員，月薪為港幣$21,000，已連續服務滿10年。他的月薪未超過$22,500的計算上限（即$22,500 × 2/3 = $15,000）。

• 他的應收長期服務金為：$21,000 × 2/3 × 10年 = $140,000。

在舊有對沖機制下，假設陳先生的強積金帳戶內，僱主供款的累算權益有$120,000，那麼僱主在支付$140,000的長期服務金後，可以向強積金受託人申請提取$120,000來「對沖」。最終，僱主實際只需自掏腰包支付$20,000，而陳先生的退休金則少了$120,000。

想了解更多關於勞工權益的官方資訊，可以參考香港勞工處的網站。

💰 取消對沖機制！政府補貼方案與過渡期安排全解析

取消對沖機制被視為香港勞工權益的一大進步，但為了協助企業（特別是中小企業）適應新規定帶來的額外財政壓力，政府推出了一系列過渡性安排和資助計畫。

劃線方案：新舊制度如何區分？

取消對沖機制並非一刀切，而是採用「劃線方案」來執行，確保平穩過渡：

• 「劃線日」前的僱主供款： 在取消機制生效日期（即「劃線日」）之前，僱主所作的強積金供款部分，其累算權益仍然可以用於對沖「劃線日」前的服務年資所產生的遣散費或長期服務金。
• 「劃線日」後的僱主供款： 「劃線日」之後，僱主的所有強積金供款，均不得再用作對沖任何部分的遣散費或長期服務金。員工的退休金將得到全面保障。

這意味著，在未來一段相當長的時間內，對沖機制仍會以有限的形式存在，直到所有在「劃線日」前已入職的員工離職為止。

政府25年過渡期補貼計畫

為了減輕僱主的財務負擔，政府設立了一個為期25年、總額超過330億港元的資助計畫。這個計畫將分階段降低資助比例，鼓勵僱主及早適應。

資助細節：

• 資助對象： 所有僱主，特別是中小微企業。
• 資助內容： 政府將直接分擔僱主在取消對沖後，所需支付的部分遣散費和長期服務金。
• 資助層級： 資助設有分層計算，對於首$50萬的開支，資助比例較高。
• 資助年期與比例： 資助比例會隨著時間逐年下降，例如計畫初期的資助比例最高，其後每兩至三年遞減，直至25年後完全結束。

🧭 新制上路！對僱主與僱員的長遠影響與應對策略

取消強積金對沖是一項結構性的改革，其影響將是全面而深遠的。無論是僱主還是僱員，都需要調整心態和策略，以適應新的勞動市場環境。

對僱員的正面影響

1. 退休保障更穩固： 這是最直接的好處。員工的退休金不再因被解僱而受損，每一分僱主供款都能確實地累積下來，有助於實現更有保障的退休生活。這與我們提倡的理財規劃理念不謀而合。
2. 增強工作安全感： 由於退休金得到保障，員工在面對職涯轉換或公司變動時，心理上的不安全感會降低。
3. 提升勞工權益意識： 這次改革也喚起了社會對勞工權益和退休保障的廣泛關注。

對僱主的挑戰與應對

1. 人力成本上升： 這是僱主最關心的問題。未來需要全額支付遣散費和長期服務金，無疑會增加企業的營運成本。
2. 財務規劃更複雜： 企業需要更精準地進行人力資源和財務預算，將潛在的遣散支出納入考量。
3. 潛在的勞資關係緊張： 在經濟下行週期，企業在決定裁員時可能會更加謹慎，但也可能因此與員工在離職補償上產生更多摩擦。

僱主應對策略：

• 善用政府資助： 充分了解並利用政府提供的25年過渡期資助計畫，以減輕初期的財務壓力。
• 建立專項儲備： 設立一個專門用於支付遣散費/長期服務金的儲備基金，將其視為常規營運成本的一部分。
• 優化人力資源管理： 透過改善員工績效管理、加強培訓和提升員工留任率，從根本上減少非必要的裁員。
• 尋求專業諮詢： 諮詢會計師或人力資源顧問，制定符合企業自身情況的財務應對方案。

常見問題 (FAQ)

Q1：取消對沖後，我之前的強積金會被追溯嗎？

A：不會。新制度採用「劃線方案」，在生效日期之前的僱主供款累算權益，仍然可以用來對沖舊服務年資產生的遣散費或長期服務金。新規定不具追溯力。

Q2：如果我是自僱人士，這項改革對我有影響嗎？

A：沒有直接影響。對沖機制僅涉及僱主為僱員作出的供款部分。自僱人士的強積金帳戶沒有僱主供款，因此不存在對沖問題。

Q3：僱主可以為了規避未來的支出，而在新法生效前解僱老員工嗎？

A：如果僱主被證實是為了逃避法律責任而無理、不合法地解僱員工，員工可以循《僱傭條例》下的不合理解僱條文提出申索。此外，由於舊年資仍可對沖，提前解僱的實際財務誘因有限。

Q4：政府的補貼計畫需要自行申請嗎？

A：具體申請流程將由政府公布。預計會設立一套清晰的申請機制，僱主需要在支付遣散費或長期服務金後，向指定部門提交證明文件以申領資助。建議僱主密切關注政府的官方發布。

結論與投資觀提醒

取消強積金對沖機制，是香港在完善退休保障制度上邁出的關鍵一步。對廣大僱員而言，這意味著他們的血汗錢得到了更全面的保護，能夠更安心地為未來做退休投資策略規劃。雖然僱主短期內將面臨成本增加的挑戰，但長遠來看，這有助於建立更公平、穩定的勞資關係，並促使企業更重視人才的價值。

無論你是哪一方，提前理解、積極適應都是應對變革的最佳方式。僱員應更主動地管理自己的強積金帳戶，而僱主則需將新的法定責任納入企業的長遠財務規劃中。這不僅是一項政策的轉變，更是整個社會共同邁向更健全退休保障體系的里程碑。

*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。