你是否曾聽過「遣散費對沖」，卻對其運作一知半解？簡單來說，這項行之有年的制度，允許雇主使用他們為員工繳納的強制性公積金（MPF）中，屬於雇主供款的部分，來支付員工的遣散費或長期服務金。對於許多在香港工作或與香港企業有業務往來的朋友來說，這是一個攸關退休保障的重要議題。
這個機制最初的設計目的，是為了減輕雇主在經濟不景氣時，因裁員而產生的一次性巨大財務壓力。然而，長久以來，這個制度也引發了「蠶食」員工退休金的疑慮，因為被用來對沖的金額，本應是員工退休儲蓄的一部分。
MPF對沖的核心運作方式
想像一下，你的MPF帳戶裡有兩個錢包：一個裝著你自己每月薪資的5%強制性供款，另一個則裝著雇主為你存入的5%強制性供款。當你需要被支付遣散費時，根據過去的「對沖」機制，雇主可以合法地從他幫你存的那個錢包裡取錢，來支付這筆費用。這就是所謂的「對沖」。想更深入了解MPF的操作與查詢嗎？可以參考我們的MPF帳戶整合、基金表現、網上查詢教學。
遣散費 vs. 長期服務金：有何不同？
這兩者是觸發對沖機制的兩種主要款項，但適用情境不同。了解它們的區別，有助於你釐清自身權益：
| 項目 | 遣散費 (Severance Payment) | 長期服務金 (Long Service Payment) |
|---|---|---|
| 觸發條件 | 因公司裁員或業務縮減而被解僱，且已連續受僱不少於24個月。 | 連續受僱滿5年，且非因嚴重過失或裁員而離職（例如：退休、因健康理由辭職等）。 |
| 主要目的 | 補償非自願失業的員工。 | 獎勵長期服務的員工。 |
| 對沖適用性 | 在取消對沖前，兩者均可被雇主以其MPF供款部分進行對沖。 | |
請注意： 法律規定，員工不能同時領取遣散費和長期服務金。
掌握遣散費對沖取消的關鍵變革，守護你的退休資產！
💡 2025年取消對沖：新舊制差異與關鍵日期
劃時代的變革即將到來！香港政府已明確訂立，將於 2025年5月1日 正式取消實施多年的遣散費對沖安排。這個日期被稱為「轉制日」，是所有勞工與雇主都必須高度關注的關鍵時間點。
關鍵轉捩點：2025年5月1日
這一天之後，雇主將不可再使用其強制性MPF供款，來抵銷「轉制日」之後員工服務年資所產生的遣散費或長期服務金。這意味著，員工在2025年5月1日後的每一天努力，其對應的MPF雇主供款部分都將得到完整的保障，直接存入退休帳戶。
新舊制大不同：你的權益有何變化？
為了讓你更清晰地理解這次變革的影響，我們整理了以下比較表：
| 項目 | 舊制 (2025年5月1日前) | 新制 (2025年5月1日後) |
|---|---|---|
| 對沖機制 | 雇主可使用其MPF強制性供款部分，對沖遣散費/長期服務金。 | 雇主不可再用MPF供款對沖「轉制日」後的服務年資所產生的款項。 |
| MPF保障 | 員工的MPF雇主供款部分有被「掏空」的風險。 | 員工的退休儲蓄得到更完整的保障。 |
| 雇主責任 | 財務負擔相對較輕，可動用現有供款。 | 需額外準備資金支付遣散費/長期服務金，人事成本增加。 |
「劃線」原則：分段計算是關鍵
對於跨越「轉制日」的員工來說，最關鍵的概念就是「劃線」。這意味著你的遣散費/長期服務金將被分成兩部分計算：
- 第一部分（轉制日前）： 這段時間的服務年資所產生的款項，雇主仍然可以選擇使用其MPF供款來對沖。
- 第二部分（轉制日後）： 這段服務年資所產生的款項，雇主必須以現金支付，不可動用MPF來對沖。
這個分段計算方式確保了政策改革的平穩過渡，同時保障了員工未來的退休儲蓄。
📊 遣散費與長期服務金如何計算？精準試算教學
了解計算方式是保障自身權益的第一步。雖然有分段計算的複雜性，但基本公式是統一的。讓我們一步步拆解。
計算公式大公開
根據香港《僱傭條例》，遣散費和長期服務金的計算公式如下：
(最後一個月工資 × 2/3) × 服務年資
未足一年的服務年期則按比例計算。
注意！計算有上限
為了平衡勞資雙方的利益，計算時設有兩大上限：
- 月薪上限： 用於計算的「最後一個月工資」上限為港幣$22,500。即使你的月薪超過此數，計算時也只能以$22,500為基準。因此，(月薪 × 2/3) 的最高計算基數為$15,000。
- 總額上限： 遣散費或長期服務金的總支付金額上限為港幣$390,000。
實例情境演練
假設小明月薪為$30,000，於2015年5月1日入職，並不幸在2030年4月30日因公司裁員而被解僱，總服務年資為15年。
情境分析：
- 總服務年資： 15年
- 轉制日前年資： 2015/5/1 至 2025/4/30，共10年
- 轉制日後年資： 2025/5/1 至 2030/4/30，共5年
- 計算月薪： 由於超過$22,500上限，需以$22,500計算，計算基數為$15,000。
計算步驟如下：
| 計算部分 | 計算過程 | 金額 | 雇主支付方式 |
|---|---|---|---|
| 第一部分 (轉制日前) | $15,000 × 10年 | $150,000 | 可使用MPF雇主供款對沖 |
| 第二部分 (轉制日後) | $15,000 × 5年 | $75,000 | 必須以現金支付，不可對沖 |
| 應收總遣散費 | $225,000 | ||
🧭 取消對沖對勞工與雇主的長遠影響
這項重大改革無疑對勞資雙方都將帶來深遠的影響，是一場權益與責任的重新平衡。
對勞工的好處：退休保障更穩固
最直接的受益者是廣大勞工。取消對沖後，雇主不能再動用他們為你存入的MPF來支付遣散費，這意味著你的退休金將得到更完整的保護。每一分錢都能扎實地累積在你的退休帳戶中，為未來的老年生活提供更穩固的財務基礎。
對雇主的挑戰：人事成本增加與因應之道
對於雇主，特別是中小企業而言，取消對沖意味著潛在人事成本的增加。未來若需裁員，必須準備額外的現金流來支付遣散費，這對企業的財務規劃是一大挑戰。因此，雇主需要更謹慎地進行人力資源管理，並提前做好財務準備。
政府配套措施：25年資助計劃詳解
為協助雇主適應新制度，香港政府推出了為期25年、總額超過330億港幣的「專項儲蓄戶口」資助計劃。雇主需要開設一個專戶，政府會根據其遣散費支出提供一定比例的資助，尤其在計劃初期資助比例較高，以減輕企業的即時壓力，幫助他們平穩過渡。
常見問題 FAQ
Q1: 如果我在2025年5月1日之前就被解僱，適用新制嗎？
不適用。取消對沖的安排不具追溯力。如果你在「轉制日」之前離職，你的遣散費/長期服務金計算與支付方式，將完全依照舊有的規定處理，雇主仍可使用MPF對沖。
Q2:取消對沖後，雇主是否就完全不能動用MPF的錢？
不完全是。關鍵在於「劃線」原則。雇主仍然可以用其MPF供款，來對沖員工在2025年5月1日「之前」的服務年資所產生的遣散費或長期服務金。但對於「之後」的年資，則完全不能動用MPF。
Q3:遣散費計算中的「月薪」是如何認定的？
這裡的「月薪」指的是在僱傭合約終止前12個月內，你所賺取的平均月薪。這不僅包括底薪，還包括津貼、佣金、獎金等所有合約內規定的經常性收入。
Q4:如果我的服務年資不滿兩年，可以領遣散費嗎？
不可以。根據規定，要符合領取遣散費的資格，你必須按連續性合約受僱滿至少24個月，並且是因裁員等非自願原因被解僱。
結論
2025年取消遣散費對沖機制，是香港勞工退休保障歷史上的一個重要里程碑。它終結了長久以來對沖蠶食退休金的爭議，讓員工的MPF帳戶回歸其退休儲蓄的本質。對勞工而言，這意味著更穩固的未來財務保障；對雇主而言，則是一項需要提前規劃和適應的成本挑戰。
無論你是雇員還是管理者，深入理解這項新政策的細節、計算方式以及「劃線」原則，都至關重要。唯有充分掌握資訊，才能在變革中清晰地看見自己的權益與責任，為自己的財務未來做出最明智的規劃。如果你對管理MPF帳戶有更多疑問，不妨閱讀這篇詳細的MPF教學，為自己的退休金增值。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。
