退休金，是終點還是新起點？
「我到底需要準備多少錢才能退休？」這大概是每個上班族心中，縈繞不去的大哉問。看著身邊的朋友、同事們熱烈討論著股票、ETF，似乎每個人都在為未來做準備，但自己卻連目標金額都還很模糊，難免感到焦慮。
你可能聽過「退休金至少要一千萬」、「沒有兩千萬別想退休」等說法，但這些數字真的適合你嗎？每個人的理想生活樣貌、家庭狀況、消費習慣都不同，直接套用他人的標準，就像穿了不合腳的鞋，不僅走不遠，還可能磨出滿腳傷。規劃退休，不能只靠感覺，更需要一套清晰、可行的計算方法。
別擔心，這篇文章就是為你準備的。米拉有料將帶你從零開始，一步步拆解退休金計算的奧秘，從理解最重要的「所得替代率」概念，到學會運用「4%法則」來反推你的神奇數字。讓我們一起撥開迷霧，為自己的理想退休生活，畫出最精確的財務藍圖。
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想深入了解知名的退休提領策略嗎？推薦你閱讀這篇 退休規劃這樣做：掌握 4% 法則，輕鬆計算所需資金，打造穩健未來，它將為你的退休規劃提供更完整的視角。
📊 你的退休金缺口有多大？先搞懂「所得替代率」
在計算退休金總額之前，我們得先有個基準點：「退休後，我需要多少錢才能維持理想的生活品質？」這就是「所得替代率」要回答的問題。
什麼是所得替代率？
所謂的所得替代率，簡單來說就是「退休後每月可支配金額」佔「退休前每月薪資」的比例。舉例來說，如果你退休前月薪是 6 萬元，退休後每月能有 4.2 萬元花用，那你的所得替代率就是 70% (42,000 / 60,000 = 0.7)。
這個比率之所以重要，是因為它直接關係到你退休後的生活水準。一般來說，國際勞工組織建議的最低標準是 55%，而多數理財專家則建議，理想的所得替代率應落在 70% 至 80% 之間，才能在不大幅犧牲生活品質的前提下，安享晚年。
如何評估自己的所得替代率？
台灣的退休金主要由三大支柱構成：
- 第一層：社會保險 – 例如勞工保險（勞保）的老年給付、國民年金。這是最基礎的保障。你可以到勞工保險局網站進行試算，了解未來大概能領到多少。
- 第二層：職業退休金 – 例如勞工退休金（勞退新制/舊制）、私校退撫儲金、軍公教退撫基金等。這是依附在你工作上的退休金。
- 第三層：個人理財儲蓄 – 這是最關鍵、也最具彈性的一層，包含你自己所有的投資，如股票、基金、ETF、房地產、儲蓄險等。
你的總所得替代率，就是這三層加總起來的結果。通常，第一層和第二層的總和很難達到 70% 的理想目標，這中間的「差額」，就是我們必須透過第三層——個人理財規劃來補足的「退休金缺口」。
💰 估算退休後總支出：3大主流退休金計算方法
了解自己的缺口後，接下來就是計算到底需要準備多少「本金」才能填滿這個缺口。以下介紹三種最常見的計算方法，從簡到難，你可以根據自己的情況選擇最適合的方式。
H3：方法一：理想生活預算法（由下而上法）
這是最直觀、也最個人化的方法。直接估算你退休後「所有」的開銷，再加總起來，反推出你需要準備的總金額。
- 步驟1：列出每月開銷清單
將退休後的生活開銷分為「必要支出」與「非必要支出」。- 必要支出： 房貸/房租、水電瓦斯、伙食費、交通費、保險費、稅金、醫療保健費用等。
- 非必要支出： 旅遊、娛樂、治裝、社交、學習進修、給子女或孫子女的零用錢等。
- 步驟2：估算每月總支出並乘以 1.2 倍
將所有項目加總後，建議再乘以 1.2，為預期外的開銷（如緊急醫療、房屋修繕）留出緩衝空間。假設估算每月總支出為 5 萬元，乘以 1.2 後為 6 萬元。 - 步驟3：計算退休金總需求
將每月預估支出乘以 12 個月，再乘以你預計的退休年歲。例如：每月 6 萬元 x 12 個月 x 25 年 (假設 65 歲退休，活到 90 歲) = 1,800 萬元。
這個 1,800 萬元就是你需要準備的退休金目標。這個方法的好處是貼近真實，但缺點是較繁瑣，且沒考慮到通貨膨脹的影響。
H3：方法二：薪資倍數法（經驗法則）
這是一種比較粗略的估算法，適合剛開始規劃、還沒有明確想法的年輕族群。這個方法是直接以你「退休前的年薪」作為基準，乘以一個特定的倍數。
- 常見倍數： 一般建議是準備年薪的 10 到 15 倍。
- 計算範例： 假設你退休前年薪為 80 萬元，那麼你的退休金目標大概會落在 800 萬至 1,200 萬元之間。
這個方法非常簡單快速，可以讓你迅速建立一個大致的概念。但缺點是不夠精確，沒有考慮到個人的生活品質要求與通膨因素。
H3：方法三：經典「4%法則」反推法
這是目前全球理財規劃界最廣為人知、也最被推崇的方法之一。它的核心概念是：只要你建立的投資組合，每年能產生穩定的現金流來支付你的退休生活開銷，你就可以安心退休，而且這筆錢理論上永遠花不完。
「4%法則」也被稱為「安全提領率」（Safe Withdrawal Rate, SWR），是由財金學者 William Bengen 在 1994 年提出的。他透過研究歷史數據發現，如果退休人士每年從他的退休金投資組合中提取不超過 4% 的金額來生活，那麼這筆資產有非常高的機率可以持續 30 年以上，甚至不斷增長。想深入了解，可以參考權威財經網站 Investopedia 對 4% 法則的解釋。
如何用 4% 法則計算你的退休金目標？
公式非常簡單：退休金總目標 = 退休後年支出 ÷ 4% （或乘以 25）
- 步驟1：估算退休後的「年度總開銷」
這一步與「理想生活預算法」相同，先算出你退休後一年需要花多少錢。假設是每年 72 萬元（每月 6 萬元）。 - 步驟2：將年支出除以 4%
720,000 ÷ 0.04 = 1,800 萬元。
沒錯，你需要的退休金總額就是 1,800 萬元。只要你存到這個數字，並將其投入一個年化報酬率高於 4% 的穩健投資組合（例如指數型 ETF投資），你每年就可以從中提領 72 萬元出來花用，而本金不僅不會減少，還可能因為市場的長期成長而繼續增加。
這套法則的精髓在於，它強迫我們從「消耗儲蓄」的思維，轉變為「與資產共生」的思維。你的退休金不再是一灘死水，而是一只能持續生金蛋的鵝。這也是實現財務自由，打造被動收入現金流的核心概念。
掌握退休金計算方法，是實現財務自由的第一步。
📈 退休金計算的兩大隱形殺手：通膨與投資報酬率
算出了 1,800 萬這個目標數字後，千萬別高興得太早。因為還有兩個關鍵變數會嚴重影響你的退休規劃：通貨膨脹與投資報酬率。
H3：可怕的通膨怪獸
你今天算的 1,800 萬，在 20 年後還夠用嗎？答案幾乎是否定的。通貨膨脹會像小偷一樣，逐年侵蝕你貨幣的購買力。假設平均通膨率為 2%，那麼 20 年後，物價大約會上漲 48%。也就是說，你現在估算的 1,800 萬，屆時可能需要準備將近 2,700 萬 (1800 * 1.48) 才有一樣的購買力。
因此，在設定退休目標時，一定要將通膨納入考量。最簡單的方式，就是在計算時，將預期的投資報酬率先扣除通膨率，使用「實質報酬率」來估算，會更貼近現實。
H3：加速達標的引擎——投資報酬率
面對龐大的退休金目標，光靠埋頭苦幹地存錢是遠遠不夠的。你必須學會投資，讓錢為你工作，利用複利計算的威力來加速資產累積。愛因斯坦曾說：「複利是世界第八大奇蹟。」這句話在退休規劃上體現得淋漓盡致。
舉例來說，同樣是每月投資 1 萬元，持續 30 年：
- 如果只放銀行定存（假設年利率 1%）： 30 年後約為 420 萬元。
- 如果投入年化報酬率 7% 的市場指數型ETF： 30 年後會增長至約 1,220 萬元！
兩者相差了整整 800 萬元！這就是投資的威力。選擇合適的投資工具，例如全球分散的 ETF投資，是彌補通膨損失、並讓我們提早達成退休目標的最重要策略。
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🧭 實戰演練：一步步建立你的退休金計劃
現在，讓我們將以上所有概念整合起來，模擬一個完整的退休金計算流程。
案例背景：
- 小陳： 35 歲上班族
- 目前月薪： 6 萬元
- 預計退休年齡： 65 歲 (還有 30 年)
- 預計退休後每月開銷： 4.5 萬元 (所得替代率 75%)
計算步驟：
| 步驟 | 計算項目 | 計算方式與結果 |
|---|---|---|
| 1. 計算退休金總目標 | 使用 4% 法則 | 年度開銷 = 4.5 萬 * 12 = 54 萬 總目標 = 54 萬 / 4% = 1,350 萬元 |
| 2. 考量通膨影響 | 假設未來 30 年平均通膨為 2% | 30 年後的實質目標 = 1,350 萬 * (1 + 2%)^30 ≈ 2,445 萬元 |
| 3. 估算勞保與勞退 | 假設 65 歲時，勞保+勞退總值約 400 萬 | 這是政府與公司幫忙準備的部分，可從總目標中扣除。 |
| 4. 計算個人理財缺口 | 將通膨後目標扣除勞保勞退 | 缺口 = 2,445 萬 – 400 萬 = 2,045 萬元 |
| 5. 計算每月應投資金額 | 假設年化報酬率 7% | 利用財經計算機可得出，要在 30 年內累積 2,045 萬，每月需投入約 16,800 元。 |
透過這個表格，小陳就能清楚地知道，為了在 65 歲時達成理想的退休生活，他現在開始，每個月需要至少投資 16,800 元到一個預期年化報酬率 7% 的標的上，並持之以恆 30 年。
🙋♂️ 常見問題 FAQ
- Q1: 如果我完全不懂投資，是不是就無法達成退休目標？
- 完全不是。對於投資新手，最推薦的方式是從「指數化投資」開始，例如購買追蹤大盤的 ETF (如 0050、VT)。這種方式不需要複雜的選股技巧，成本低廉，且能享有市場的長期平均報酬，非常適合用來執行長期的退休金計畫。
- Q2: 4% 法則在台灣也適用嗎？會不會有風險？
- 4% 法則是基於美國市場的歷史數據，在台灣應用時需考慮稅率、交易成本和市場波動性的差異。它並非萬無一失的鐵律，最大的風險是「序列回報風險」，也就是如果在退休初期就遇到熊市，可能會導致資產提早耗盡。因此，許多專家建議可以更保守一些，採用 3.5% 或 3% 的提領率，或是在市場不好時彈性減少提領金額。
- Q3: 我已經快 50 歲了，現在才開始規劃會不會太晚？
- 絕對不會太晚！雖然準備時間較短，複利效果會打折扣，但你仍可以採取更積極的策略來追趕進度，例如：提高儲蓄率、尋找額外收入來源、稍微延後退休年齡、或是適度調整退休後的生活品質預期。重點是「現在就開始」，任何時候開始都比不開始好。
- Q4: 退休金計算時，需要把房地產也算進去嗎？
- 這取決於你如何規劃。如果你退休後要住在這棟房子（自住房），那它就不能產生現金流，不應計入用來產生被動收入的「投資組合」中。但如果你有多餘的房產可以出租，那麼租金收入就可以視為退休後的現金流之一；或者你打算退休時「以房養老」或賣掉大房換小房，那麼房產的價值就可以納入退休金總資產中來計算。
結論
計算退休金並不是一道數學難題，而是一個幫助我們釐清思緒、看見未來的過程。從理解「所得替代率」開始，到運用「4%法則」設定明確目標，再到考量「通膨」與「投資報酬率」這兩大變數，我們一步步將模糊的未來，轉化為具體的數字和可執行的計畫。
記住，沒有一套公式能完美適用於所有人。最好的退休金計算方法，是那個最符合你個人價值觀與生活藍圖的方法。最重要的不是算出一個精確到分毫不差的數字，而是建立起一個持續儲蓄、聰明投資的系統，並定期檢視、動態調整。
規劃退休是一場長達數十年的馬拉松，而不是百米衝刺。現在就拿起紙筆或打開試算表，開始為你的理想老後生活計算吧！越早開始，你的路將會越輕鬆、越踏實。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。