香港打工仔最關心的勞工權益議題之一，莫過於「強積金對沖機制」的存廢。這個實施多年的制度，允許僱主動用其為員工所作的強積金供款，來抵銷需支付的遣散費或長期服務金，長期以來被視為對僱員退休保障的一大缺口。隨著 2025 年的到來，這項具爭議的機制終於將劃上句點，但你是否真正了解這項變革對你個人財務，特別是退休規劃的深遠影響？
這不僅僅是一項政策的改變，更關乎你未來幾十年的財務安全。取消對沖後，遣散費和長期服務金的計算方式有何不同？政府的資助計劃如何運作？作為僱員，你可以如何利用這次變革，更好地規劃你的退休生活？本文將為你提供一個全面、清晰的指南，從歷史背景、新舊方案對比，到實際計算案例，讓你徹底搞懂強積金對沖取消後的每一個細節，確保你的權益不受損害，並為自己的未來做好萬全準備。畢竟，清晰的退休規劃是實現財務自由的基石。
🤔 什麼是強積金對沖機制？歷史與現況
在深入探討取消對沖的影響前，我們必須先理解這個機制的本質。簡單來說，強積金對沖機制（MPF Offsetting Mechanism）允許僱主在需要向員工支付遣散費（SP）和長期服務金（LSP）時，從其為員工所作的強積金供款（僱主部分）中提取相應金額來「對沖」這筆開支。
歷史背景：為何會出現對沖機制？
強積金制度於 2000 年 12 月正式實施，旨在協助香港就業人口為退休生活儲蓄。然而，在制度建立之初，為了減輕僱主在《僱傭條例》下的遣散費和長期服務金的雙重財政負擔，並爭取商界對強積金制度的支持，政府引入了對沖機制。當時的立法原意是將兩者視為同一概念下的退休保障，避免僱主重複支付。
對沖機制的運作方式
讓我們用一個簡單的例子說明：
- 假設A先生被公司解僱，按照《僱傭條例》計算，他可獲得 10 萬港元的遣散費。
- 與此同時，他的強積金帳戶中，由僱主供款所累積的權益（包括本金和投資回報）總值 8 萬港元。
- 在對沖機制下，僱主可以從這 8 萬港元中提取資金，用來支付遣散費。
- 結果是，僱主只需額外支付 2 萬港元（10萬 – 8萬），而A先生的強積金帳戶則被取走了 8 萬港元。
這種做法直接蠶食了僱員的退休儲蓄，導致許多基層或年資長的員工在離職時，其強積金帳戶內的僱主供款部分被大幅甚至全部抵銷，嚴重削弱了強積金作為退休保障的功能。
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📊 2026年取消對沖機制：新舊方案大對比
期待已久的改變終於來臨。政府已確定在 2025 年正式實施取消強積金對沖的安排。這次改革的核心原則是「劃線」，即在指定日期之後的僱主供款，將不能再用於對沖遣散費或長期服務金。
「劃線方案」如何運作？
「劃線」意味著員工的強積金帳戶將被分為兩部分：
- 「劃線前」部分： 即取消日（轉制日）之前，僱主已經作出的供款及其累積的投資回報。這部分資金仍然保留對沖功能，僱主日後仍可用於抵銷在轉制日前的服務年資所產生的遣散費或長期服務金。
- 「劃線後」部分： 即轉制日之後，僱主的所有新供款及其回報。這部分資金將受到完全保護，僱主絕對不能動用來對沖任何款項。
這種安排旨在平衡勞資雙方的利益，既保障了僱員未來的退休儲蓄，也避免了對僱主造成過大的即時財政衝擊。
新舊方案對比分析
為了讓你更清晰地理解差異，我們製作了以下對比表格：
| 項目 | 舊有對沖機制 (2026年前) | 取消對沖機制 (2026年後) |
|---|---|---|
| 僱主供款用途 | 可用於對沖遣散費/長期服務金 | 轉制日後的供款不可用於對沖；轉制日前的供款仍可用於對沖相應年資的款項 |
| 僱員退休保障 | 僱主供款部分可能被蠶食，退休儲蓄減少 | 轉制日後的僱主供款得到完全保障，退休儲蓄更穩固 |
| 遣散費/長服金支付 | 僱主可先從強積金僱主供款部分扣除，餘額才由公司支付 | 僱主需全額支付轉制日後年資的遣散費/長服金；轉制日前年資部分仍可對沖 |
| 政府角色 | 無特定資助 | 推出為期25年、總額超過330億港元的「政府資助計劃」，協助僱主應對額外開支 |
深入了解強積金對沖機制，為你的退休未來做好準備！
💰 遣散費與長期服務金：新制下的計算方法
取消對沖後，遣散費和長期服務金的計算公式本身沒有改變，但支付責任的劃分變得至關重要。以下是詳細的計算方法和案例分析。
基本計算公式
首先，讓我們重溫一下遣散費和長期服務金的計算公式。兩者不能同時兼得，計算方法如下（以月薪僱員為例）：
注意事項：
- 「最後一個月工資」有上限，目前為 22,500 港元，因此計算時的月薪上限為 15,000 港元 (22,500 × 2/3)。
- 遣散費/長期服務金的總額上限為 390,000 港元。
- 不足一年的服務年期按比例計算。
劃線方案下的計算實例
假設轉制日為 2025 年 5 月 1 日。B小姐在一家公司工作，月薪為 30,000 港元，並在 2030 年 5 月 1 日被解僱。她的詳細情況如下：
- 入職日期： 2020 年 5 月 1 日
- 離職日期： 2030 年 5 月 1 日
- 總服務年資： 10 年
- 轉制前年資： 5 年 (2020/5/1 至 2025/4/30)
- 轉制後年資： 5 年 (2025/5/1 至 2030/4/30)
- 強積金帳戶內「轉制前」僱主供款累算權益： 假設為 60,000 港元
計算步驟：
- 計算總應付長期服務金：
由於月薪超過22,500元，計算時採用15,000元的上限。
(15,000 港元) × 10年 = 150,000 港元 - 分拆「轉制前」和「轉制後」的款項：
- 轉制前部分： (15,000 港元) × 5年 = 75,000 港元
- 轉制後部分： (15,000 港元) × 5年 = 75,000 港元
- 計算僱主支付責任：
- 處理轉制前部分： 僱主可用B小姐帳戶內的 60,000 港元對沖。對沖後，僱主需支付的差額為 75,000 – 60,000 = 15,000 港元。
- 處理轉制後部分： 這 75,000 港元完全不能對沖，僱主必須全額以現金支付。
- 總結僱主支付金額：
僱主總共需要支付 15,000 (轉制前差額) + 75,000 (轉制後全額) = 90,000 港元。
通過這個例子，你可以清楚看到，取消對沖後，B小姐的退休儲蓄中，屬於轉制日後的僱主供款得到了完整保留，僱主的支付責任也相應增加。
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🏢 僱主必看：政府資助計劃與注意事項
為了協助企業，特別是中小微企，適應取消對沖帶來的額外財政負擔，政府設立了專項資助計劃。
政府資助計劃詳解
該計劃為期 25 年，總承擔額達 332 億港元，採用分層和逐年遞減的方式向僱主提供資助。資助額度取決於個別員工的遣散費或長期服務金款額。
| 每位僱員遣散費/長服金款額 | 首3年資助比例 | 之後逐年遞減 |
|---|---|---|
| 首 3,000 港元 | 50% | 資助比例會逐步降低，直至第25年完結 |
| 3,001 港元 至 50,000 港元 | 按方程式計算 | |
| 50,000 港元以上 | 資助上限逐年增加 |
重點：資助是直接發放給僱主，並非僱員。僱主仍需先向僱員全額支付應付款項，再向政府申領資助。
僱主需要注意的事項
- 準確記錄： 必須清晰記錄每位員工的入職日期，以及轉制日前後的強積金供款記錄，以便準確計算。
- 現金流規劃： 雖然有政府資助，但僱主仍需承擔大部分支付責任，應提前做好財務規劃，預留足夠的現金儲備。
- 了解資助申請流程： 密切留意政府公布的資助申請細節和時間表，確保能及時獲得資助。
- 避免違法行為： 任何為了規避支付責任而作出的不合理解僱或更改僱傭合約條款的行為，都可能觸犯法律。
🧭 常見問題 FAQ
Q1. 取消對沖後，我的強積金帳戶會有什麼變化？
你的強積金帳戶將會更清晰地劃分出「轉制前」和「轉制後」的僱主供款部分。轉制日後的所有僱主供款都將受到保護，不能被用來對沖，這意味著你的退休儲蓄將更有保障，增長更穩定。
Q2. 如果我在 2025 年前離職，會受到影響嗎？
不會。取消對沖機制僅適用於在轉制日或之後發生的解僱或離職。如果你在此之前離職，你的遣散費或長期服務金計算仍會按照舊有的對沖機制處理。
Q3. 僱主是否可以要求我轉為自僱人士，以逃避責任？
僱主若單方面更改僱傭合約，例如將僱員轉為自僱人士，而工作性質沒有實質改變，可能構成不合理解僱。僱員應了解自己的權益，如有疑問可向勞工處求助。任何旨在逃避法律責任的行為都是不被允許的。
Q4. 我需要主動做些什麼來應對這次轉變嗎？
作為僱員，你無須採取特別行動。新機制會自動生效。但我們強烈建議你定期查閱自己的強積金結單，了解僱主供款的狀況，並藉此機會重新審視你的個人退休規劃，確保你的財務目標與時俱進。
總結：把握變革機遇，規劃美好未來
🚀 取消強積金對沖機制，無疑是香港勞工權益發展的一個重要里程碑。它修正了過去制度中的不足，讓強積金真正回歸其作為退休保障的核心功能。對於廣大打工仔而言，這意味著辛勤工作換來的每一分退休儲蓄都將得到更周全的保護。
然而，政策的轉變也提醒我們，不能僅僅依賴制度的保障。個人的財務規劃，尤其是長遠的退休藍圖，更需要我們主動去管理和優化。了解新制度的運作方式，清晰計算自己的應有權益，是保障自己的第一步。更重要的是，我們應將此視為一個契機，重新檢視自己的投資組合和儲蓄習慣，積極為未來做好準備。
從今天起，讓我們不僅關心每月的薪資，更要關心強積金帳戶的健康狀況。一個穩健的財務未來，掌握在每個懂得規劃和未雨綢繆的人手中。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。
