強積金取消對沖懶人包2026 | 遣散費/長服金計算、政府資助、勞資權益全攻略

在香港奮鬥的你，是否曾對強積金（MPF）感到又愛又恨？它本應是退休生活的保障，但長久以來的「對沖機制」卻讓這份保障大打折扣。當你被解僱或公司結業時，老闆竟能用他幫你存的強積金，來支付本應由他一力承擔的遣散費或長期服務金，這無疑是掏空你的未來錢。好消息是，這項備受爭議的制度終於迎來終結！

從2025年5月1日（「轉制日」）起，「取消強積金對沖」安排正式生效。這項重大變革，無論對僱主還是僱員，都帶來了深遠的影響。這不僅僅是法規的修改，更是對數百萬打工仔退休規劃的重新定義。但你真的了解取消對沖後，你的權益將如何變化嗎？遣散費和長期服務金的計算方式有何不同？政府又提供了什麼資助方案來幫助企業過渡？別擔心，這篇文章將為你提供最全面、最易懂的解析，讓你一次搞懂所有細節。

🤔 什麼是強積金對沖？為何取消如此重要？

在深入探討新制度前，我們必須先理解「強積金對沖」這個概念。簡單來說，它允許僱主在需要向員工支付遣散費（Severance Payment, SP）或長期服務金（Long Service Payment, LSP）時，動用其在強積金計畫中為該員工所作的供款（僱主供款部分）來「沖銷」這筆費用。

過往的對沖機制如何運作？

這種做法長年被批評為「蠶食」打工仔的退休金，削弱了強積金的保障功能。因此，取消對沖的呼聲從未停止，而現在，這項改革終於塵埃落定。

取消對沖的關鍵日期與核心精神

• 生效日期： 2025年5月1日（稱為「轉制日」）。
• 核心原則： 「轉制日」之後的僱主供款，將全數鎖定在你的強積金帳戶中，不能再用於對沖遣散費或長期服務金。這意味著你的退休儲蓄將得到更完整的保障。
• 不設追溯期： 這是關鍵！取消對沖的安排沒有追溯力。「轉制日」之前的僱主供款部分，未來若有需要，僱主仍然可以申請用來對沖。這確保了政策的平穩過渡，避免對企業造成過大的即時衝擊。

📊 新制上路：遣散費/長期服務金如何計算？

取消對沖後，大家最關心的莫過於遣散費和長期服務金的計算方式。計算變得稍微複雜，因為它需要區分「轉制前」和「轉制後」兩個時期的服務年資。不用擔心，我們用一個清晰的表格和例子為你說明。

計算公式拆解

遣散費／長期服務金的總額，將分為兩部分計算後相加：

1. 轉制前部分： 適用舊制，僱主仍可以對沖。
2. 轉制後部分： 適用新制，僱主不可對沖，必須以公司資金支付。

以下是詳細的計算對比：

項目	轉制前服務期部分	轉制後服務期部分
計算公式	（最後月薪 × 2/3）× 轉制前服務年資	（最後月薪 × 2/3）× 轉制後服務年資
月薪上限	以 HK$22,500 為上限	以 HK$22,500 為上限
金額上限	總額以 HK$390,000 減去「轉制後部分」的金額為上限	沒有獨立上限，但兩部分總額不超過 HK$390,000
能否對沖？	可以，僱主可動用「轉制日」前累積的僱主供款來對沖	不可以，僱主必須全額支付

案例模擬：王先生的情況

• 背景： 王先生自2020年5月1日入職，月薪為$30,000。不幸地，他於2030年5月1日被公司裁員。
• 總服務年資： 10年。
• 轉制前年資： 5年 (2020/5/1 – 2025/4/30)。
• 轉制後年資： 5年 (2025/5/1 – 2030/4/30)。

計算步驟：

1. 計算轉制後部分 (不可對沖)：
   ($22,500 × 2/3) × 5年 = $75,000。
   這筆錢僱主必須全額支付，不能動用任何MPF。
2. 計算轉制前部分 (可對沖)：
   ($22,500 × 2/3) × 5年 = $75,000。
3. 總應付金額：
   $75,000 (轉制後) + $75,000 (轉制前) = $150,000。
4. 僱主如何支付：
   假設王先生MPF帳戶中，「轉制日」前的僱主供款累計有$50,000。僱主可以申請提取這$50,000來支付「轉制前部分」。
   因此，僱主實際需要支付的金額為：$75,000 (轉制後) + ($75,000 – $50,000) (轉制前剩餘) = $100,000。

💰 政府資助：為僱主減負的「25年過渡方案」

為協助企業（特別是中小企）適應新規定，香港勞工處已設立一個為期25年、總額超過330億港元的資助計劃。這筆資助僅用於補貼僱主在取消對沖後，需要支付的遣散費／長期服務金的「轉制後部分」。

資助計劃重點

• 資助對象： 所有僱主，無需申請。當僱主支付遣散費/長期服務金後，政府會自動計算資助額並發放。
• 資助分層計算： 資助比例會逐年下降，鼓勵僱主及早為儲備作準備。前幾年的資助比例最高。
• 資助金額設有上限： 每名員工的資助額，會按其「轉制後部分」的遣散費/長服金金額計算，初期資助比例較高，之後會逐步遞減，直至第25年完全結束。

這個設計旨在提供一個緩衝期，讓企業有足夠時間調整其財務規劃，逐步適應新的勞工成本結構。

🧭 僱主必讀：新制下的應對策略與準備

作為僱主，取消對沖意味著潛在的財務責任增加。 proactive (主動) 的規劃至關重要。以下是一些建議的應對策略：

1. 精準預算與財務規劃

• 評估潛在負債： 定期評估每位員工的潛在遣散費／長期服務金，特別是年資較長的員工。
• 設立專項儲備金： 考慮開設一個獨立的儲蓄或投資戶口，專門用作支付未來可能發生的遣散費／長期服務金。這有助於避免未來現金流突然緊張。

2. 了解並善用政府資助

• 熟悉資助計算： 了解政府資助計劃的運作模式和逐年遞減的資助比例。
• 納入財務預測： 在進行中長期財務預測時，應將政府資助的影響考慮在內。

3. 合約條款與人力資源管理

• 檢視僱傭合約： 確保合約條款符合最新的《僱傭條例》，特別是關於解僱及酬金的條款。
• 約滿酬金的處理： 如果僱員的僱傭合約訂明可獲得約滿酬金，僱主支付的酬金金額（不多於等同該段服務期應得的長期服務金數額）可以用來抵銷長期服務金。這一點在新制下依然適用。
• 加強員工溝通： 主動向員工解釋取消對沖的影響，透明化處理有助於建立互信，減少勞資糾紛。

🛡️ 打工仔權益：新制下我該注意什麼？

對於廣大僱員來說，取消對沖無疑是保障退休生活的一大步。你的權益得到了提升，但同時也需要更主動地管理自己的財務未來。

1. 你的退休金更穩固了

最直接的好處是，「轉制日」後的僱主供款部分將被「鎖定」，確保這筆錢會留在你的強積金帳戶內滾存增值，直到你退休。這意味著你的退休儲蓄將更為完整，更能抵禦通脹，實現你的退休規劃目標。

2. 仔細核對糧單與MPF結算單

• 確認供款記錄： 定期檢查你的強積金年度權益報表，確保僱主有準時、足額地為你供款。
• 了解帳戶結餘： 清楚知道自己MPF帳戶內，「轉制日」前後的僱主供款結餘，這在你計算預期權益時非常重要。

3. 更積極地規劃個人財務

雖然取消對沖增強了MPF的保障，但單靠強積金可能仍不足以應付理想的退休生活。你應該：

• 考慮自願性供款： 如果財務狀況許可，可以考慮進行強積金自願性供款，或選擇其他投資工具，如ETF、基金、股票等，進一步增值財富。
• 定期檢視投資組合： 不要將MPF帳戶置之不理。根據你的年齡、風險承受能力和市場狀況，定期檢視並調整你的強積金基金組合。

更多關於強積金管理的資訊，可以參考強制性公積金計劃管理局（MPFA）的官方指引。

🙋‍♂️ 常見問題 FAQ

Q1: 取消對沖安排有追溯期嗎？我在轉制日前的服務年資會怎樣？

A: 沒有追溯期。在2025年5月1日「轉制日」前的服務年資，僱主累積的供款仍然可以用來對沖遣散費或長期服務金。新法例只適用於「轉制日」及之後的僱主供款。

 

Q2: 如果我在同一家公司從2020年工作到2030年，我的遣散費會如何計算？

A: 你的遣散費會被分成兩部分計算：2020年至2025年4月30日的部分，適用舊制（可對沖）；2025年5月1日至2030年的部分，適用新制（不可對沖）。僱主需要將兩部分金額相加，得出你應得的總額。

 

Q3: 政府的資助計劃是給僱主還是僱員的？需要自己申請嗎？

A: 資助計劃是直接提供給僱主的，用以減輕他們在新制度下的財政負擔。僱主和僱員都無需自行申請。當僱主支付遣散費/長期服務金後，政府會自動計算資助額並向僱主發放。

 

Q4: 取消對沖後，僱主是否更傾向於解僱員工以避免支付遣散費？

A: 這是許多人關心的問題。然而，政府設立25年的資助計劃，就是為了提供緩衝，降低對企業的即時衝擊。同時，優秀的員工是企業的重要資產，解僱員工本身也有招聘和培訓等隱性成本。因此，取消對沖不應成為企業輕易解僱員工的主要原因。

 

Q5: 我是公司HR，我應該從現在開始做些什麼準備？

A: 你應該立即開始評估公司內所有員工的潛在遣散費/長期服務金負債，並向管理層建議設立專項儲備金。同時，應更新公司的僱傭合約範本和內部政策，確保符合新法規，並準備好向員工解釋新制度的運作方式。

總結：邁向更穩健的退休未來

強積金取消對沖，是香港勞工權益保障的一個重要里程碑。它修正了過去制度的不足，讓打工仔的每一分血汗錢都能更確實地用在自己的退休生活上。對僱員而言，這意味著退休保障的增強，也提醒我們需要更主動地進行個人理財和投資規劃。對僱主而言，這是一項挑戰，也是一個機會去重新審視公司的財務結構和人力資源策略，建立更穩健的勞資關係。

無論你的角色是什麼，充分理解這項新政策的細節都至關重要。希望這篇文章能幫助你掌握所有要點，從容應對即將到來的變化，為自己或企業的未來做好最充分的準備。

*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。