強積金（Mandatory Provident Fund，簡稱 MPF）是每一位香港打工仔都必須面對的課題，它不僅是法例規定，更是你未來退休規劃中不可或缺的一環。然而，許多人對這筆「看得見但摸不著」的錢感到困惑：每月供款到底是如何計算的？幾十年後這筆錢會變成多少？如何透過簡單的計算與規劃，讓自己的退休生活更有保障？
Nana明白你的疑慮。看著月結單上上下下的數字，卻不知道背後代表的意義，這種感覺確實令人不安。本篇文章將化身你的專屬MPF計算機，從最基礎的供款計算，到複雜的預期回報模擬，再到如何利用自願性供款慳稅，為你提供一個全面、易懂的強積金計算指南。讓我們一起揭開MPF的神秘面紗，將被動儲蓄轉化為主動理財的第一步！
📊 第一部分：強積金供款計算基礎班
一切計算都源於基礎。首先，我們必須弄清楚每個月薪水中，到底有多少錢進了你的MPF帳戶。這不僅關係到你的實收薪資，更直接影響你退休儲備的起點。
僱員與僱主的強制性供款
根據強制性公積金計劃管理局（積金局）的規定，強制性供款是由僱員和僱主共同承擔的，計算基礎是你的「有關入息」。
有關入息： 指由僱主以金錢形式支付給僱員的任何工資、薪金、假期津貼、費用、佣金、花紅、獎金、合約酬金、賞錢或津貼，但不包括遣散費或長期服務金。
供款的計算方式如下：
- 僱員部分： 有關入息的 5%
- 僱主部分： 有關入息的 5%
不過，這個計算並非沒有上限和下限。積金局設定了入息水平，以確保供款額的公平性。以下是2025年的最新標準：
| 每月有關入息水平 | 僱員供款額 | 僱主供款額 | 總供款額 |
|---|---|---|---|
| 低於 $7,100 | 無需供款 | 入息 x 5% | 入息 x 5% |
| $7,100 至 $30,000 | 入息 x 5% | 入息 x 5% | 入息 x 10% |
| 高於 $30,000 | $1,500 (上限) | $1,500 (上限) | $3,000 (上限) |
💡 計算範例實戰
- 情境一：職場新人 NanaNana 月薪為 $20,000，位於 $7,100 至 $30,000 的區間。
僱員供款：$20,000 x 5% = $1,000
僱主供款：$20,000 x 5% = $1,000
每月總供款：$2,000
- 情境二：資深經理 DavidDavid 月薪為 $40,000，高於 $30,000 的上限。
僱員供款：$1,500 (達到上限)
僱主供款：$1,500 (達到上限)
每月總供款：$3,000
📈 第二部分：MPF 預期回報計算與未來價值
了解了每月供款後，更關鍵的問題來了：這筆錢在未來會變成多少？這就涉及到投資回報的計算。雖然沒人能預測未來，但我們可以透過合理的假設，對未來的退休金有一個大致的估算。
影響回報的關鍵因素
你的MPF最終能累積多少，主要取決於三大因素：
- 供款年期： 你距離65歲退休還有多長時間？時間愈長，複利效應愈顯著。
- 基金選擇與年回報率： 你選擇的基金類型（股票、混合資產、債券等）直接決定了潛在的回報率與風險水平。如何選擇基金，其實就是在建立一個超長期的投資組合。
- 額外供款： 你是否進行了自願性供款，加速資產累積。
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簡易預期回報模擬計算
我們來做一個簡單的模擬，假設30歲的Nana，月薪$20,000，每月總供款$2,000，距離65歲退休還有35年。
這裡我們忽略薪資增長和通脹等複雜因素，僅觀察不同回報率下的巨大差異：
| 基金類型（假設） | 平均年回報率 | 35年後預計總額 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 保守型（如：保守基金） | 1.5% | 約 $1,100,000 | 增長較慢，可能跑輸通脹 |
| 均衡型（如：混合資產基金） | 4% | 約 $1,900,000 | 風險與回報相對平衡 |
| 進取型（如：股票基金） | 7% | 約 $3,600,000 | 潛在回報高，波動性也較大 |
*以上計算為簡化模型，僅供參考，實際回報會因市場波動及基金收費而異。
從上表可見，即使每月供款相同，僅僅是年回報率的差異，35年後就可以造成超過200萬的差距！這也突顯了定期檢視並根據自身年齡和風險承受能力調整MPF投資組合的重要性。
掌握強積金計算，主動規劃你的百萬退休金！
💰 第三部分：自願性供款與扣稅計算
除了強制性供款，你還可以選擇「自願性供款」（Voluntary Contributions, VC）來加速退休儲備的增長。其中，「可扣稅自願性供款」（TVC）更是近年來備受關注的理財工具。
什麼是可扣稅自願性供款 (TVC)？
TVC 是一種讓你為自己的MPF帳戶作額外供款，並且這部分供款可以用來扣減你的應課稅入息額。根據稅務局的指引，每年最高可享港幣 $60,000 的稅務扣除額。
TVC 慳稅效果計算
TVC 能為你節省多少稅款，取決於你的入息水平所對應的稅率。稅階愈高，慳稅效果愈明顯。
| 邊際稅率 | 每年供滿 $60,000 TVC | 每年可節省稅款 |
|---|---|---|
| 2% | $60,000 | $1,200 |
| 6% | $60,000 | $3,600 |
| 10% | $60,000 | $6,000 |
| 14% | $60,000 | $8,400 |
| 17% (最高稅率) | $60,000 | $10,200 |
決策要點： 如果你的收入已達到需要繳納較高稅階的水平，那麼開設TVC帳戶幾乎是「穩賺」的理財決策。節省下來的稅款，相當於一筆即時的投資回報。這筆錢會和你的強制性供款一樣，鎖定至65歲退休時提取。
🧭 第四部分：強積金整合計算與注意事項
隨著職場生涯的發展，很多人會因為轉工而擁有多個MPF個人帳戶。管理分散的帳戶不僅費時失事，更可能因為忽略管理而影響回報。因此，「整合強積金戶口」成為一個重要的理財動作。
整合的好處：不只是方便
- 管理更清晰： 只需登入一個平台，就能掌握所有MPF資產的狀況，方便進行回報檢討與基金轉換。
- 策略更一致： 將資金集中在一個精心挑選的計劃中，可以確保你的整體投資策略保持一致，避免不同帳戶的基金選擇互相矛盾。
- 潛在成本降低： 雖然整合本身不收費，但將資產轉移到一個收費較低、表現更佳的受託人計劃中，長遠可以節省可觀的基金管理費。
如何計算整合的潛在效益？
假設你目前有3個個人帳戶，總資產為$300,000，分散在3個不同的計劃中，平均基金開支比率（FER）為1.5%。現在你決定將它們整合到一個FER僅為1%的計劃中。
- 整合前每年費用： $300,000 x 1.5% = $4,500
- 整合後每年費用： $300,000 x 1.0% = $3,000
僅僅這一步，每年就能節省$1,500的費用。這筆錢會留在你的帳戶中繼續投資，在複利效應下，幾十年後將會是一筆不小的數目。
注意：在整合過程中，基金單位會被「先賣出後買入」，期間會有一至兩星期的投資空檔期，需承受市場價格波動的風險。
🙋♂️ 強積金計算常見問題 (FAQ)
- Q1: 我是自僱人士，如何計算強積金供款？
- A1: 自僱人士的供款計算基準是「有關入息」，同樣適用最低及最高入息水平。你可以選擇按月或按年供款。計算方式為有關入息的5%，上限為每年$18,000（即每月$1,500）。如果每年有關入息低於$85,200（即每月$7,100），則無需供款。
- Q2: 花紅 (Bonus) 和雙糧需要計算作MPF供款嗎？
- A2: 是的。花紅、獎金、雙糧等都屬於「有關入息」的一部分，需要用來計算當期的MPF供款，同樣受限於每月$30,000的入息上限。
- Q3: 我應該如何選擇MPF基金的預期回報率作估算？
- A3: 你可以參考積金局網站提供的「基金表現平台」，查看不同基金類別的過往長期回報率作為參考。一般來說，股票基金長期回報約6-8%，混合資產基金約4-5%，債券及保守基金則較低。選擇時應考慮自己的年齡和風險承受能力，切勿只看短期表現。
- Q4: 轉工時，新僱主會知道我舊MPF帳戶的資料嗎？
- A4: 不會。你的個人帳戶（因舊工作而產生的帳戶）是你的個人資產，新僱主只會為你開設一個新的供款帳戶。你有責任自行管理和整合你的多個個人帳戶。
結論與投資觀提醒
總而言之，精通強積金計算並不僅僅是為了應付法規，它更是你掌握自己退休主導權的關鍵一步。從理解每月供款的構成，到模擬未來的退休儲備，再到善用TVC和帳戶整合等工具，每一個計算步驟都是在為你理想的退休生活添磚加瓦。
MPF 是一場跨越幾十年的超長馬拉松，短期的市場波動不應讓你偏離航道。關鍵在於建立一個符合你人生階段的投資策略，並持之以恆地執行。不要再將強積金視為一項負擔，而是將它看作你最重要的長期投資之一。今天就拿起你的結單，動手計算一下，為自己的未來畫出更清晰的藍圖吧！記得定期查閱積金局的最新資訊，保持知識更新。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。