定期定額是什麼？2025新手投資指南-從ETF、基金優缺點到開戶教學

到底什麼是定期定額？揭開平均成本法的神秘面紗

你可能常常聽到「定期定額」這個詞，但它究竟是什麼意思呢？簡單來說，定期定額（Dollar-Cost Averaging, DCA）就是一種投資策略，指的是在固定的時間（例如：每月6號），投入固定的金額（例如：新台幣3,000元），買進指定的投資標的（例如：一支ETF或基金）。

這個策略的核心精神在於「平均成本法」。想像一下，你去菜市場買蘋果，這週蘋果價格高，你用100元可能只買到3顆；下週蘋果盛產價格下跌，同樣100元你可能買到5顆。長期下來，你買蘋果的「平均價格」會被拉平，不會買貴，也不會錯過便宜的機會。定期定額也是同樣的道理：

• 當投資標的價格上漲時，你固定的金額買到的「單位數」會比較少。
• 當投資標的價格下跌時，同樣的金額買到的「單位數」反而會比較多。

💡 這種「漲價時少買，跌價時多買」的自動機制，讓你的長期持有成本趨於一個平均值，從而降低了單次買在高點的風險。這就是為什麼定期定額被認為是一種能撫平市場波動、適合長期投資的穩健方法。你不需要成為股神，也能優雅地參與市場。

定期定額的魔力：有哪些不容忽視的優點？

了解了基本原理後，讓我們來深入探討一下，為什麼這麼多投資前輩和理財專家都推崇定期定額。它的魅力不僅僅是簡單而已。

告別擇時焦慮，投資紀律的養成

投資最大的敵人，往往不是市場，而是我們自己的心魔。「追高殺低」是許多投資新手甚至老手的通病。看到市場一片紅就興奮衝進去，看到一片綠就恐慌賣出。定期定額透過「自動扣款」的機制，強迫你規律地投資，將情緒因素降到最低。你不再需要每天猜測「今天是不是進場的好時機？」，系統會幫你建立起最重要的投資紀律。長時間下來，你會發現這種無為而治的方式，反而能帶來更安穩的報酬。

小資族福音！低門檻開啟投資之路

很多人以為投資需要一大筆啟動資金，但定期定額打破了這個迷思。在台灣，許多券商和投信提供的定期定額服務，門檻非常親民，從每個月新台幣1,000元或3,000元就能開始。這意味著，即使你剛出社會，或是每個月能存下的錢不多，也能立即踏出投資的第一步。將每月喝幾杯手搖飲的錢省下來，就能為自己的未來種下一棵財富的種子，積少成多，透過時間複利，小錢也能滾出大財富。

攤平成本，微笑面對市場波動

這正是定期定額最核心的優勢。當市場下跌時，許多人會感到恐懼，但對於定期定額的投資者來說，這反而是個「打折季」！因為同樣的錢可以買到更多的單位數，進一步拉低整體持有成本。當市場反轉向上時，這些在低點買入的便宜部位，就能為你創造更可觀的利潤。這個過程形成了一個所謂的「微笑曲線」：從市場高點開始扣款，經歷下跌再回到原點，你的資產卻已經是正報酬。這讓你能夠更從容地看待市場的短期震盪，甚至期待每一次的拉回。

定期定額的另一面：缺點與風險評估

儘管定期定額有許多好處，但它並非萬無一失的完美策略。在開始之前，我們也必須誠實地面對它的潛在缺點與風險，這樣才能做出最適合自己的決策。

牛市下的機會成本

定期定額最大的弱點出現在「持續上漲」的牛市行情中。因為策略是分批投入，當市場一路向上不回頭時，越晚投入的資金，成本就越高。在這種情況下，若在期初就將所有資金「單筆投入」，總報酬率會遠高於定期定額。這就是所謂的「機會成本」。不過，現實是沒有人能準確預測市場未來是走牛還是走熊，對於無法承擔單筆投入後市場立即反轉下跌風險的人來說，定期定額犧牲部分潛在報酬，換來的是心靈的安穩。

交易成本的累積

由於定期定額是頻繁的小額交易，每次買入都可能產生一筆手續費。如果投資金額不大，手續費佔投資本金的比例就會相對較高，長期下來會侵蝕你的獲利。幸運的是，隨著市場競爭激烈，現在台灣許多券商都推出了針對定期定額的超低手續費優惠，有些甚至低至1元或免除最低手續費限制。因此，在選擇券商時，務必將手續費成本納入考量，選擇最優惠的方案。

無法規避的系統性風險

很重要的一點是，定期定額只能幫助你「攤平進場成本」，無法保證你「絕對賺錢」。如果你選到一個長期趨勢向下、前景黯淡的市場或標的（例如：一個夕陽產業的基金），就算你持續扣款攤平成本，最終也很難獲利，只會越攤越平。因此，選擇一個具有長期成長潛力的優質標的，是定期定額成功與否的根本前提。這也是為什麼許多人推薦將定期定額用在追蹤大盤指數的ETF上，因為這等於是投資一個國家或全球經濟的長期成長。

定期定額 vs. 單筆投入，我該怎麼選？

這是許多投資人心中的大哉問。假設你手邊有一筆閒錢，應該一次全部投入，還是分成12個月定期定額呢？其實沒有標準答案，端看你的資金狀況、風險承受度和對市場的看法。我整理了一個比較表，讓你一目了然：

Nana的真心話： 對於90%以上的投資新手或沒時間研究市場的人來說，定期定額是更安全、更省心的選擇。先求有，再求好。當你透過定期定額累積了一定的資產和經驗後，再考慮是否要搭配單筆投入的策略也不遲。

2025年，我可以用定期定額投資什麼？

決定了要用定期定額策略後，下一個問題就是：「我要買什麼？」選擇正確的投資標的至關重要。以下是幾個常見且適合的選項：

指數型ETF：懶人投資首選 🌟

ETF（Exchange Traded Fund），中文是「指數股票型基金」，是一種追蹤特定指數表現的投資工具。買一檔ETF，就等於一次買進了該指數包含的所有成分股。例如，買台灣最有名的元大台灣50（0050），就等於一次投資了台灣市值前50大的公司。

優點：

• 高度分散： 自動分散風險，避免單一公司經營不善的衝擊。
• 成本低廉： 管理費和交易成本通常比主動型基金低很多。
• 透明度高： 持股內容完全公開，可以隨時查詢。

熱門標的推薦：

• 台股市場： 元大台灣50 (0050)、富邦台50 (006208)、元大高股息 (0056)、國泰永續高股息 (00878)。
• 美股市場： 追蹤S&P 500指數的VOO、IVV；追蹤全世界市場的VT。

想了解更多關於ETF的資訊，可以參考台灣證券交易所的ETF專區。

主動型基金：追求超額報酬的選擇

主動型基金是由基金經理人團隊主動選股和操盤，目標是打敗大盤指數，創造超額報酬。如果你看好某個特定產業（如科技、醫療）或區域（如美國、新興市場），但自己沒能力或時間去研究個股，就可以選擇投資相關的主動型基金。

優點：

• 專家管理： 由專業團隊幫你做投資決策。
• 潛在高報酬： 如果經理人操盤得宜，有機會獲得比大盤更好的表現。

注意事項： 主動型基金的管理費通常較高，且績效非常依賴經理人的能力。歷史績效不代表未來表現，選擇時需要仔細研究基金的投資策略、費用結構和長期表現。

新手必看！定期定額實戰操作四步驟 💪

紙上談兵結束，現在就來動手做吧！開始定期定額其實比你想像的更簡單，基本上只要四個步驟：

提升定期定額報酬率的進階策略

當你熟悉了基本的定期定額後，可以嘗試一些進階策略，讓你的投資效益更上一層樓。不過請記得，這些策略需要你投入更多的心力去關注市場。

策略一：逢低加碼（不定額）

這個策略是在維持原本定期定額的基礎上，當市場出現非理性的恐慌性大跌時（例如：跌幅超過10%或20%），勇敢地投入一筆額外的資金。這能讓你買到更多便宜的單位，進一步加速降低平均成本。前提是，你必須對你投資的標的有信心，並預留一筆「備用金」來執行這個策略。可參考鉅亨網等財經媒體，關注市場動態。

策略二：停利不停損？正確的出場時機

定期定額的核心是「不停損」，因為市場下跌正是累積單位數的好時機。但「停利」則是個可以考慮的選項。你可以設定一個目標報酬率，例如當獲利達到20%或30%時，先賣出一部分獲利了結，將資金轉為現金或其他更穩定的資產，然後繼續原本的定期定額計畫。這樣做的好處是能將帳面獲利轉為實際獲利，降低資產回檔的風險。但切記，停利後要持續投入，否則就失去了長期投資的意義。

定期定額常見問題 (FAQ)

*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。